Gute Nachrichten für Häuslebauer
EZB fällt Zinsentscheidung: Folgen für Immobilienkauf und Baukosten
Die Europäische Zentralbank (EZB) fällt eine richtungsweisende Entscheidung für den Euroraum. Vieles spricht dafür, dass die Leitzinsen erneut gesenkt werden.
Frankfurt – Am Donnerstag (5. Juni) richten sich alle Blicke der europäischen Finanzwelt nach Frankfurt: Die Europäische Zentralbank (EZB) kommt zusammen, um über den künftigen Leitzins zu entscheiden. Experten gehen davon aus, dass es dabei erneut zu einer Senkung der Leitzinsen kommt. Für Kreditnehmer, insbesondere beim Hausbau oder Immobilienkauf, könnte das eine gute Nachricht sein. Denn: Sinkende Leitzinsen wirken sich auch auf Bauzinsen aus.
EZB-Sitzung in Frankfurt: Leitzinssenkung erwartet – Auswirkungen auf Bauzinsen für Verbraucher
Nach inzwischen sieben Zinssenkungen der EZB seit Juni 2024 steht der für Sparzinsen und Kredite wichtige Einlagenzinssatz bei derzeit 2,25 Prozent. Nach Einschätzung von Expertinnen und Experten dürften die europäischen Währungshüter am 5. Juni die achte Zinssenkung in Folge bekanntgeben. Besonders der sogenannte Einlagensatz, der für Banken von zentraler Bedeutung ist, dürfte um weitere 0,25 Prozent auf 2,0 Prozent sinken – ein wichtiger Richtwert, auch für die Zinsen bei Baufinanzierungen.
Eine Senkung des Zinses führt zwar zu niedrigeren Zinsen auf Sparguthaben und Festgeldanlagen und Geld auf Tages- oder Festgeldkonten, sorgt aber auch für erschwinglichere Darlehen für Verbraucher, die Kredite für den Kauf oder Umbau von Immobilen aufnehmen möchten. Auch durch niedrigere Hypothekenzinsen ergeben sich günstigere Finanzierungsmöglichkeiten.
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EZB-Leitzinssenkung erwartet: Inflation in Europa deutlich gesunken
Grund für die erwartete Lockerung der Geldpolitik ist vor allem die deutlich gesunkene Inflation im Euroraum. Im Mai fiel die Teuerungsrate überraschend auf 1,9 Prozent – und lag damit zum ersten Mal seit vier Jahren unter der Zielmarke der EZB. Die erneut niedrigeren Leitzinsen können der schwächelnden Wirtschaft in der Eurozone helfen, der nicht zuletzt durch die Zollpolitik von Donald Trump harte Rückschläge drohen.
Commerzbank-Analyst Vincent Stamer sagte am Dienstag: „Nachdem die Inflationsrate das EZB-Ziel erreicht hat, besteht nun kein Zweifel mehr an einer weiteren Senkung des Einlagensatzes um 25 Basispunkte auf dann 2,0 Prozent durch die Zentralbank“. Dieses folge auch daraus, dass die bisherige Inflationsprognose der EZB für dieses Jahr noch recht hoch sei, die Notenbank also in der komfortablen Lage sei, ihre Prognosen senken zu können.
Was ist der Leitzins?
Unter Leitzinsen versteht man die von der zuständigen Zentralbank festgelegten Zinssätze, zu denen sich Geschäftsbanken bei einer Zentral- oder Notenbank Geld beschaffen oder anlegen können. In der Eurozone ist die Europäische Zentralbank (EZB) zuständig für die Festlegung der Leitzinsen.
Vorrangiges Ziel der meisten Zentralbanken ist es, ein stabiles Preisniveau mit einer niedrigen Inflationsrate sicherzustellen. Die EZB strebt dafür ein Inflationsziel von 2 Prozent in der mittleren Frist an. Um die Inflationsrate bei einer vorgegebenen Zielgröße zu halten, kann die Zentralbank die Leitzinsen anheben („restriktive Geldpolitik“) oder auch senken („expansive Geldpolitik“). Die EZB kann durch die Festsetzung ihrer Leitzinssätze die Zinsverhältnisse in der Eurozone beeinflussen.
Zinssenkungen wirken tendenziell wachstumsfördernd – Kredite für Investitionen werden günstiger – und preissteigernd. Zinserhöhungen wirken sich eher hemmend – Kredite für Investitionen werden teurer – auf das Wirtschaftswachstum und den Preisanstieg aus. Zinsänderungen wirken mit einer Verzögerung von etwa einem Jahr auf Wirtschaftswachstum und Inflation.
Quelle: Bundesfinanzministerium
Leitzins sinkt weiter: Der Einfluss des EZB-Leitzinses auf die Baufinanzierung
Stamer ergänzt: „Wir erwarten, dass die EZB die Leitzinsen bis zum Ende des Jahres ein weiteres Mal um 25 Basispunkte reduzieren wird“. Der Einlagensatz stünde dann bei 1,75 Prozent. Folgt die weitere Leitzinssenkung im Herbst, könnten Kredite für Häuslebauer noch „billiger“ und eine Baufinanzierung attraktiver machen.
EZB-Leitzinssenkung könnte zu steigenden Immobilienpreisen führen
Die Zinswende dürfte aber auch zu steigenden Preisen auf dem Immobilienmarkt führen, nachdem vorangegangen die Zinserhöhung der EZB im Kampf gegen die Inflation 2022 zu einem Einbruch der Nachfrage geführt hatte. Infolge der Immobilienkrise in Deutschland waren die Preise für Eigentumswohnungen und Häuser gefallen. Doch nach zwei Krisenjahren zeichnet sich bereits seit dem Jahreswechsel 2023/24 eine Wende ab – die Immobilienpreise klettern wieder nach oben.
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